2月1日，中國(guó)人民銀行與中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，聯(lián)手發(fā)布《關(guān)于調(diào)整個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，主要內(nèi)容如下：
    在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，居民家庭首次購(gòu)買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。
    對(duì)于實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，個(gè)人住房貸款政策按原規(guī)定執(zhí)行。
    對(duì)于此政，老楊評(píng)論如下：
    其一， 從政策目的來(lái)看，官方稱“為進(jìn)一步支持合理住房消費(fèi)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展”，其實(shí)還有一層意思沒(méi)說(shuō)，那就是“化解房地產(chǎn)庫(kù)存”。要想去庫(kù)存，必須還得為需求打雞血。而放松房貸，效果最明顯。
    其二，從政策內(nèi)容來(lái)看，集中在降首付方面。2015年9月，央行與銀監(jiān)曾出新政，將首套普通房貸款首付降至最低25%，短短的四個(gè)月后，便又急吼吼的再降5個(gè)百分點(diǎn)！早知如此，當(dāng)初為何不一次性降10個(gè)百分點(diǎn)？像擠牙膏一樣。不過(guò)，降至二成，也就回到2006年之前，屬于歷史最低水平了，以后不要才奢望進(jìn)一步下降了！
    第一套房貸款沒(méi)有結(jié)清，再購(gòu)第二套普通住房，首付降了10個(gè)百分點(diǎn)。2015年3月的“3.30"政策當(dāng)中，曾把這一類房貸降至了四成，現(xiàn)在進(jìn)一步降至三成！這個(gè)政策，未來(lái)還有一點(diǎn)點(diǎn)空間可以下降。
    其三，從政策效果來(lái)看，值得期待。因?yàn)榉抠J政策，是影響樓市的第一重要政策，當(dāng)前房貸利率主要由商業(yè)銀行根據(jù)自身情況調(diào)節(jié)，中央不便于出臺(tái)硬性政策，那么降低首付比例，便是央行與銀監(jiān)會(huì)惟一可以使用的“大招”了。
    首付門(mén)檻降低，有利于剛需和首改需求入市，尤其是對(duì)于那些收入不低、但積蓄不多的年輕人、年輕家庭，可謂是“及時(shí)雨”！因此，這一政策刺激普通住宅需求，尤其是房?jī)r(jià)偏高的一二線城市的購(gòu)房需求。
    其四，從政策的彈性來(lái)看，并非一刀切。實(shí)行限購(gòu)的一線城市，沒(méi)有放松，主要是房?jī)r(jià)比較強(qiáng)勢(shì)。另外，對(duì)于非限購(gòu)城市，央行和銀監(jiān)會(huì)，也沒(méi)有強(qiáng)制各地商業(yè)銀行統(tǒng)一執(zhí)行，而是規(guī)定：人民銀行、銀監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“分類指導(dǎo)，因地施策”的原則，加強(qiáng)與地方政府的溝通，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制結(jié)合當(dāng)?shù)夭煌鞘袑?shí)際情況自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定的最低首付款比例要求以及本機(jī)構(gòu)商業(yè)性個(gè)人住房貸款投放政策、風(fēng)險(xiǎn)防控等因素，并根據(jù)借款人的信用狀況、還款能力等合理確定具體首付款比例和利率水平。
    總而言之，這一政策，是中央支持自住需求，化解房地產(chǎn)庫(kù)存方針的具體落實(shí)，有助于剛需和首次改善需求的釋放，未來(lái)還會(huì)有其他寬松政策出臺(tái)，進(jìn)一步促進(jìn)樓市復(fù)蘇。2016年，全國(guó)樓市將繼續(xù)回暖。

楊紅旭樓市研究